一位年輕的朋友突然打電話來尋求協助，他朋友想找他一起做生意，生意的主要商品已經齊全，就等適當的團隊來執行。我問他準備多少資金？「大概20~30萬元吧。」「喔，這是怎麼算出來的？」「不知道，我朋友說他會先準備這筆資金，如果營運狀況不錯，再追加預算。」「嗯，那如果狀況不好不壞呢？」

之前一篇《你確定有賺錢嗎？》PO文為大家分析了「週轉金」的計算方式及規模，但許多朋友都說好難，太複雜了，有沒有更簡單一點的估算方式？

 

從目標營收到週轉金計算

(1) 應收帳款的週轉金算法(“B"2C, 自營商)

計算路徑為：目標營收→毛利率(成本)→單天成本→應收帳款→週轉金

(1) 假設這門生意的第一年營收目標可達3000萬元，毛利率30%，那麼成本就是： 3000萬元 x 70%＝2100萬元。

(2) 再以2100萬元除以一年（365天），可以得到一天成本為：57,534元

(3) 如果應收帳款天期是30天，那麼我們需要的週轉金就是： 57,534元 x 30天＝1,726,027元；如果應收帳款天期是60天，週轉金就需要：3,452,054元

(4) 一般我都會再增加20%的預量，所以週轉金變成： 57,534元 x (1+20%) x 60天＝4,142,465元

回到上面那位年輕朋友的問題，有沒有發現，不考慮其它初期投入的成本，光是日常營運資金最起碼需要三百多萬元。

 

(2) 應收帳款的週轉金算法 (B2″B"2C, 平台型零售商)

目標營收→毛利率(成本)→單天成本→應收帳款→週轉金

再簡化一點，假設商品都是現成的，間接費用抓15%好了，至少需要（3000萬元 x 15%）＝450萬元，等於一天需要12,328元的成本，應收帳款30天需要週轉金369,863元。

這只是針對交易的基本週轉金喔，還沒包含其它七七八八的開銷喔，例如辦公室裝潢以及基本的電腦、電話、網路等設備採購。更進一步來說，一個新事業的營運準備金通常會抓十八個月，合理的金額應該是： 57,534元 x 18個月 x 30天＝31,068,360元

看到沒，20~30萬元能頂啥？ 或是至少：12,328元 x 18個月 x 30天＝6,657,120元（20~30萬元還是差太多～

當然，也不是所有的生意都要動輒數百萬、上千萬元，如果只是做個小生意，也可以少少的一點錢來經營，但週轉速度就要比較快一點（比如說夜市擺攤）。

 

(3) 存貨週轉天數 (B2″B"2B, 收現實體型零售商)

(1)目標營收→(2)間接成本→(3)單天成本→(4)應收帳款+存貨週轉天數→(5)周轉金

出個考題，如果這門生意是付現，貨到付款或是俗稱的一手交錢一手交貨，應收帳款天期是「零」，那麼，週轉金應該是多少？按照上面的算法，不就變成是「零」了嗎？

天下哪有這等美事？來，我們接著分析，雖說這個生意不需要放帳，假設商品也都是現成的，此時要看的不是應收帳款天期，而是存貨周轉天期。不過，上面那個例子的生意不小，所以我才會這樣分析說明，如果大家有興趣，也可以試算一下自己的事業，看看手中的資金存量是否足夠。

(1) 假設這門生意的存貨平均週轉天期是30天，毛利率同樣30%

(2) 上面算出來的間接成本是450萬元（3000萬元 x 15%）

(3) 一年平均下來每天的成本就是12,328元，我們可以快速算出基本的週轉金： 12,328元 x 30天＝369,840元。

(4) 因為我們的「商品」不會平白無故從天上掉下來，這時要再確認應付帳款天期是多少。 由於毛利率是30%，間接成本率是15%，直接成本(進貨成本)率就是 100% – 30% – 15%＝55%，因此算出來進貨成本為： 3000萬元 x 55%＝1650萬元。

同樣按照一年換算下來的每日成本為45,205元，如果應付帳款天期也是30天，也就是說平均每30天要支付： 45,205元 x 30天＝1,356,150元。

(5) 所以每30天需要的直接與間接成本為：1,356,150元＋369,840元＝1,725,990元。

 

結語

綜合上面的所有分析，這門生意最少應該要準備170多萬元（收現, 很緊繃下）的準備金，如果一不小心應收帳款天期延長個1~2倍，那就不止這點錢了。 週轉金的預備，可以通過「收現」的模式比「票期」的模式來的少，依照會計算法會相差近 3 倍。無怪乎平台比陽台多。

 

原文出處： 越來越愛錢